My charitable giving has tended to be like yours: lots of little gifts. I’ve thought about consolidating my giving, too, but was wondering exactly how to go about it.

Bring on the new year, we are ready!

GRS has been a big part of me sorting out my personal issues about money. Thanks to J.D., all the writers, and many of the commenters.

J.D., if you don’t already know her, Havi (at The Fluent Self) might be interesting for you to talk to about World Domination Summit.

I totally worked for Adelante Mujeres, first running the info booth at the farmer’s market, and then volunteering my time on computery, behind the scenes stuff (creating spreadsheets and whatnot).

Do you know Gina, Ali, Alejandro, Kaely, or Bridget?

I believe volunteering your time to others releases something within you that makes you feel and think differently. Giving should be an important part of everyone’s life.

La deuda es muy común en Colombia. Aparte de tener un nivel de ingresos per capita muy bajos, tenemos una cultura del endeudamiento muy acentuada. Incluso las personas que tienen un trabajo estable o buenos ingresos tienen niveles de deuda altos. Además el sistema bancario colombiano se caracteriza por ser bastante indolente, y cobrar tarifas excesivas por los servicios que presta. Así es que el porcentaje de personas con acceso a la banca formal es bajo, y deben acudir a prestamistas informales que les cobran intereses descomunales.

Me siento muy orgulloso de ser el autor de la primera respuesta en español. Espero que sigamos en contacto!!! Ahhh, y te puedo decir que Your Spanish is better than my English!!! But if you need any assistance with te Spanish words

In 2012 we anticipate some major changes in job and living situation, but God himself only knows where he’s going to taking us.

Esta es la primera repuesta en español en GRS. ¡A mi me encanta! Me alegro que pueda leerlo. No puedo entender todo (hay algunas palabras no he encontrado antes de ahora) pero puedo entender la mayoría de la repuesta. También no creo que mi repuesta propia sea perfecto pero voy a intentar escribir solamente en español.

Tengo algunas preguntas: ¿Es deuda común en Colombia? ¿Es ahorrar común? ¿Fondos de pensiones? He hablado con mi profesora particular sobre las costumbres finanzas del perú (y otras países de Latinoamérica) y creo que la gente tiene problemas muy diferente que lo que en los estados unidos. Es muy interesante.

Si tu empezas un blog sobre tus experiencias, dime por favor. Quiero leerlo.

Gracias por escribir!

In 2012, I will get married (paying for the wedding in cash – no going into debt for one day!), move in with my husband to a subsidized apartment through the hospital (he starts his medical residency next year), and start our marriage on the right foot by budgeting and continuing to grow our joint savings account!

Happy New Year to all – wishing you a great year (financially and otherwise!)

2011 saw me continuing good habits begun in recent years. The big one is simply not spending on insignificant things and choosing the more affordable option when presented with a choice. I’ve been able to save 1/3 of my monthly take-home pay consistently this year, and indeed have been so ahead of expectations that I treated myself to some computer upgrades and fun things at year’s end. Living beneath my means became a habit this year. That’s my big achievement.

On the whole comic book thing. I have a similar weakness–music–one probably shared by a lot of GRS readers. I discovered this year that keeping my finances in order, and watching my account balances grow, is more pleasing than buying new music. CDs and MP3 files aren’t quite as much fun as they used to be, and I found myself doing several large purges to get rid of unwanted stuff. And what I do buy, I really savor, which has I think increased my enjoyment of music and my overall quality of life. So, JD, you may not have to swear off comic books completely, but cut your consumption down to the absolute best stuff that you know you will genuinely read with pleasure.

2011 also saw the death of my father and reiterated for me the importance of estate planning and end-of-life financial management. My father was OK with this in some ways, and not so good in others. He was a miser. He scrimped and pinched and denied himself a lot of earthly comforts to have a retirement nest egg. He died with a lot of money saved, more than his lower middle class house and lifestyle would indicate. That said, his savings were arranged rather haphazardly and we’ve been trying to simplify and streamline his accounts to make things easier for my widowed mother. This experience has driven home the importance of knowing WHERE your money is, having organized records, making sure beneficiaries are declared, and other such simple but important matters. My Dad’s files were a travesty and I spent most of Christmas shredding old receipts (I found a plumbing bill from 1973 in one file…) and properly filing papers that Mom will need.

In short, I’ve tried to live like people did in the 1950s and 60s, not like they did in the 1980s and 90s. Maybe that’s too simple a formulation, but that’s how I think of it.

Happy New Year, everyone!

For example, you might consider giving to organizations that provide poor women in the developing world with access to contraception, thus allowing them to limit the number of children that they have to a more sustainable number. Increases in women’s education and economic status are both strongly associated with fertility decreases, so organizations that work in these sectors also help to work against overpopulation.

Finally, one of the factors that makes families in some developing countries want to have large number of children is the high rate of infant/child mortality. Families know from experience that their children may not reach adulthood, and therefore have more children in order to ensure that some of them survive. Saving the lives of children in developing countries through provision of mosquito nets and vaccination campaigns is likely to *lower*, not *raise*, future rates of population increase.

Hola JD! Espero que este comentario sea una buena oportunidad para practicar tu español, pues veo pocas respuestas a tus posts en este idioma. Decidí escribir aquí después de varios años como lector anónimo, atendiendo a tu pregunta sobre cómo nos fue en el 2011. Y también como agradecimiento por las enseñanzas que has compartido en GRS.

Desde hace cuatro años sigo tu blog con mucha atención. Me gustan mucho el tono personal y el lenguaje sencillo con el que tratas los temas financieros. Como lector, innumerables veces me vi reflejado en las situaciones que tu y tus escritores invitados publicaban…sobre todo en las que describían personas sin control de sus finanzas!😳

Así es que desde el 2007 decidí pasar de ser un lector pasivo a hacer cambios reales en mi vida financiera. Aunque estoy en un contexto diferente por mi país y mi situación económica personal, traté de poner en práctica algunos de los conceptos que son universales. Comencé por alfabetizarme financieramente, mezclé ideas de GRS y de Dave Ramsey, consulté a familiares experimentados y a algunos amigos financieros, y me tracé un plan de libertad económica.
Poco a poco logré metas que antes ni siquiera me importaban. Hice un presupuesto mensual, registré los gastos familiares hasta el último centavo, puse en cintura las tarjetas de crédito, hice abonos extra a mi crédito de vivienda, rebajé las cuentas de agua, luz eléctrica y gas con un consumo más eficiente, y con mi esposa acordé tomar vacaciones más austeras. Entendí el leasing del carro que antes había firmado sin saber qué significaba 😥y así, con paciencia, fui logrando pequeñas victorias que en 2011 llegaron a su momento máximo. 😃Por eso el 2011 es un año memorable.

En 2008 terminé el pago anticipado de los seguros de universidad para mis 2 hijos.
En 2009 cancelé el leasing de mi carro, y temporalmente, lo cambié por un auto de menor valor.
Y en 2011, ta daaaaa!…terminé de pagar mi casa propia. Todo este tiempo he estado gastando menos de lo que gano y ahorrando en un fondo de pensiones. Hoy soy un ser humano 100% libre de deudas😃.

Aunque se que el dinero no compra la felicidad, si he construido una base de tranquilidad y he podido comenzar a ayudar con mayor decisión a personas que en mi familia necesitan apoyo. No soy una persona rica: mi esposa y yo tenemos que trabajar duro todos los días para conseguir nuestro sustento y cultivar un capital para la vejez. Pero al menos estoy consciente de lo que tengo y de lo que no, y en la mitad de mis 40′s puedo decir que construí confianza para lograr metas exigentes.

En 2012 espero comenzar a entender mejor los mecanismos de inversión y a ahorrar lo que antes les servía a los bancos en bandeja de plata con los altos intereses del leasing, crédito hipotecario y tarjeta de crédito…y tal vez le de vida a un blog sobre esta experiencia o sobre mi campo profesional (marketing, comunicación y periodismo).

Esa es mi pequeña historia y quería compartirla en GRS. Aunque suena fácil, hubo muchos sacrificios que nos hicieron fuertes. Hoy seguimos teniendo una vida austera, aunque de vez en cuando nos damos gustos que antes estaban prohibidos.

Un saludo especial para ti y para todos los lectores hispanos de GRS. Que en el 2012 se cumplan sus metas, pequeñas o ambiciosas, y que…vengas a Colombia a practicar tu español y a conocer un país que es muy distinto a como lo pintan los medios de comunciación y las películas!! 😉

Luis G.

I’ve quit my job this year without having a new job yet because I realized being happy was more important than the wages from that job. I’ve actually found a higher paying job now that I love.

I’ve paid of a lot of debt, then got a tax letter saying I owed another 5k from 2008. Instead of putting my head in the sand I’m now actively trying to get this decision revoked as I do belief I don’t need to pay.
—

I hardly give to charity. And a lot of people do not agree with me. But I do not see the use of saving 1 kid, if that means that 1 kid will survive and get 6 kids of him/herself that subsequently need help. It feels like by helping I’m multiplying the problem. There are too many people already, by keeping more people alive and letting the population grow even more the problems will become only bigger in the future. This also means I will not get kids myself.

I know this sounds horrible, because yes, that means that I’m consiously letting people die now. But I honestly do not see how the problems in the future will be declined by helping now. So If I have the choice between 1 starving kid now, or 6 starving kids 20 years from now…

So I do give money for disaster relief, as this will save those that the country/world can support. But other than that I feel that the best course of action is to do nothing.